A片在线看网站日韩天天操|免费A片视频青青A√|网站a片在线观看|国产精品无码专区aⅴ电影男组长|四虎影视激情色久悠悠综合网|瑟瑟亚洲综合在线播放AV区|婷婷九月福利导航|免费看的一几片A片|黄色A片电影男女午夜大片|亚洲国产三级电影

“鐵本”案發(fā)、“停貸”傳言，提高貸款準備金率……這些最近發(fā)生的事件，準確無誤地透露出中央給經(jīng)濟適度“降溫”的決心，而中國經(jīng)濟大盤運行到２００４年初時，多數(shù)宏觀指標也確實越來越顯示出“過熱”的跡象。
但一個或許并沒有被公眾和專家太多注意的現(xiàn)象是：最近幾年里，在各種宏觀金融指標中一直是增長最快的“中長期個人消費貸款”，已先于中央宏觀調控的決心和政策而悄然滑落。
銀根越收越緊
國家發(fā)改委的一份報告顯示，２００４年一季度，中國個人中長期消費貸款增加１０４３億元，盡管比去年同期９６３億元增加了７７億元，但較之２００３年第四季度的１２００億元，環(huán)比減少了１５０多億元。
在日常生活和商業(yè)活動中同樣能感受到這種“緊縮”。
上海一位代理廣州本田汽車銷售的業(yè)務員告訴《財經(jīng)時報》，去年６月以來，他的客戶中只有二成左右順利獲得了汽車消費貸款，現(xiàn)在外地人在上海申請汽車貸款必須是企業(yè)法人，同時還得提供房產證明。據(jù)了解，各地的車貸實際上已基本凍結。
同樣“蒙難”的還有房貸。
一位北京的房地產商坦言，由于在房產過戶前，房地產開發(fā)商對銀行按揭貸款承擔擔保責任，而越來越多的購房者出現(xiàn)拖欠貸款不還的情況，因此，從去年初開始，開發(fā)商代還貸款以至于被迫由公司回購已售房產，在京城房地產市場已不稀奇。
業(yè)內人士介紹，個人消費貸款目前仍然是國內商業(yè)銀行不良貸款比率最低的業(yè)務，截至去年第三季度，國有商業(yè)銀行公布的住房和汽車消費貸款的不良貸款比率都在１％以下。但現(xiàn)在銀行業(yè)內已形成了基本共識，由于拖欠率越來越高，１％的樂觀形勢不可能再“維持”下去了。自去年第二季度起，國內各商業(yè)銀行紛紛已開始調整個人消費信貸業(yè)務，收縮額度，提高門檻。
除了以房貸、車貸為主的這種“個人中長期消費貸款”，個人“短期消費貸款”——信用卡透支，也已被急劇收縮。例如在北京，目前只有工行仍可透支。
針對國內商業(yè)銀行對個人消費紛紛“緊縮銀根”的現(xiàn)象，金融專家、中國人民大學金融系主任趙錫軍教授向《財經(jīng)時報》指出：“這些基本屬于金融機構的正常商業(yè)行為，與國家正在進行的宏觀調控并沒有直接關系，或者說并非是這次宏觀調控的組成部分。”
趙錫軍為此特別指出，這次宏觀調控主要是控制投資過熱，至少到目前為止，國家沒有任何關于控制消費過熱的表示。但“消費貸款被收緊卻是一個現(xiàn)實問題，也是消費者和社會都必須面對和關注的現(xiàn)實”。
同樣需要關注而且與此密切相關的，是日益增加的都市“負翁”隊伍和因此引起的個人負債率的問題。
負債率越來越高
有專家認為，中國“負翁”在“法律”意義上出現(xiàn)，始于１９９７年國內開始辦理個人消費貸款，而作為一個群體出現(xiàn)，則始于１９９９年取消福利分房后。而今年初相關部門的一份調查顯示：有３４％接受調查的年輕人已經(jīng)負債，另外有１０％的被調查對象認為自己即將成為“負翁”。
“負翁”隊伍急劇擴大的另一個例證，是個人消費信貸總額的急劇擴大。來自各商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)顯示，１９９７年，中國個人住房貸款金額不到２００億元；２００３年，這一數(shù)字達到了１．５萬億元。不到７年時間，消費信貸幾乎翻了８０倍，即便是基數(shù)較大的近幾年，其增長速度也遠遠超過社會消費和社會總收入增加的速度。
進入２００３年，個人消費貸款的呆壞賬率明顯提高，而放貸額的增速則明顯降低，并在２００４年開始出現(xiàn)局部下降的情況。有專家認為，這是中國開始出現(xiàn)群體性個人“債務危機”的一個跡象和后果。
也有分析認為，個人消費貸款收縮的另一個重要原因，是去年９月起中國人民銀行把商業(yè)銀行存款準備金率從６％提高到７％，此舉相當于凍結商業(yè)銀行超過１５００億元的超額準備金，市場貸款規(guī)模被迫進行一定程度的收縮，銀行因此對個人消費貸款進行結構調整。
最近，央行再次把商業(yè)銀行存款準備金率調高了０．５個百分點，個人消費貸款的增加額有可能進一步萎縮。
但對于業(yè)已出現(xiàn)的個人“債務危機”的“負翁”一族，宏觀調控的相關政策給他們帶來更多的或許是憂慮。
宏觀調控與個人“債務危機”
預期利率的上升，被普遍認為是對“負翁”一族的最大利空。
據(jù)業(yè)內人士介紹，由于房貸是目前國內消費貸款的主要部分，而房貸利率隨銀行商業(yè)貸款利率調整。一般來說，無論是升息還是降息，貸款利率的變動幅度均超過存款利率。以目前國內超過１．３萬億元的房貸余額計算，只要貸款利率調高１個百分點，就將使國內居民每年的房貸還息壓力增加１００億元以上！
在預期還貸支出增加的情況下，“負翁”們的另一隱憂是預期收入的下降。
國內某招聘網(wǎng)站不久前發(fā)布的最新薪酬調查報告顯示：去年下半年，國內被調查行業(yè)的平均水平為３５３３３元，比上期下降１４．７％。這份調查特別指出，網(wǎng)絡公司ＩＴ人士的薪酬水平下降幅度最大，而在這些“新興”產業(yè)就職的“新新”人類，無疑是“負翁”比例最高的群體。
盡管也有人士對該調查的精確性提出質疑，但從理論上說，因為宏觀調控而導致的經(jīng)濟增速降低，必然在微觀上表現(xiàn)為企業(yè)效益下滑，從而降低從業(yè)人員的實際經(jīng)濟收入。
記者在采訪調查中進一步發(fā)現(xiàn)，由于消費貸款在國內問世僅７年，這７年中，銀行存貸款利息一直處于單邊下降走勢，而中國的宏觀經(jīng)濟在這７年則剛好是從１９９７、１９９８年遭遇東南亞金融危機到２００３、２００４年出現(xiàn)經(jīng)濟“過熱”的單邊上升走勢，因此，估計多數(shù)“負”翁都是在預期收入增加的心態(tài)下進行借貸消費的，同時，也基本沒有預期利率上升的心理準備。
趙錫軍教授認為，目前國家宏觀調控政策已初見成效，特別是具有“指標”意義的鋼鐵價格已大幅度下降，全年消費物價水平（ＣＰＩ）控制在３％以內，宏觀經(jīng)濟走入正常軌道的希望很大，因此，他個人估計近期調息的可能不是很大。
但趙教授同時也指出，如果某些調控措施不能完全奏效，ＣＰＩ上升至５％－６％，甚至７％的水平，提高利率就不可避免，這樣，上述的還貸壓力增大，企業(yè)因升息而使財務成本提高，產品消費需求受到抑制而出現(xiàn)效益下降，從而造成員工預期收入下降等后果，都將成為現(xiàn)實的問題。
建立個人破產制度
有社會學家認為，國內嚴重的貧富懸殊（有研究顯示，目前國內的基尼系數(shù)可能超過０．６，屬于貧富極度不平均水平），導致的消費攀比和高消費的“榜樣”力量，是導致超前消費并因此引發(fā)借貸消費一族“債務”危機的主要原因。
趙錫軍教授向《財經(jīng)時報》表示，他個人認為，目前國內存在的過度消費行為，可以從內外兩種因素分析。內因主要是消費行為的主體——消費者的消費心理不成熟，一個明顯的表現(xiàn)就是剛才提及的這些人普遍缺乏收入預期下降和還貸支出預期上升的心理準備，其中一個原因是借貸消費者自然年齡普遍較低（各種調查均顯示，這個群體大多處于２４－３５歲之間），另一個原因是這個市場本身的年輕，沒有經(jīng)歷過真正的“熊市”經(jīng)歷。
市場年輕的另一個后果是相關消費控制制度的不成熟，特別是信用體系尚未真正建立，這也正是造成過度消費的主要外部因素。
趙教授因此認為，避免出現(xiàn)借貸消費者債務危機的根本之道，在于消費者消費心理的成熟和信用制度的建立。同時需要建立的是個人破產制度和社會保障制度，“對個人破產者，這是一種保護制度，同時也是一種鼓勵和刺激消費的制度手段”。
消費信貸政策 以人為本
趙錫軍同時指出，盡管消費信貸政策是產生“負翁”族和“負翁”債務危機的一個必要條件，但消費信貸政策本身肯定不會被取消，同時，國家也一般不會把控制消費作為一種宏觀調控手段。
“一方面，經(jīng)濟的發(fā)展也有賴消費的拉動，同時也沒法真正控制，因為我們現(xiàn)在人均ＧＤＰ剛達到１０００美元的水平，大多數(shù)人的消費仍處于‘強迫消費’（即必要消費）階段，而且１０００美元也剛好處于消費轉型，即從量變到質變的收入層次上，消費對經(jīng)濟的拉動作用將越來越大，在人均ＧＤＰ達到４萬美元的美國，國內消費對經(jīng)濟的拉動作用已達到７０％?！?br> “但最重要的原因，還是我們國家的根本政策就是提高人民的消費水平”，趙錫軍最后指出，“這也是‘以人為本’精神的最重要體現(xiàn)?！?
而在考慮宏觀調控政策對廣大百姓，包括廣大“負翁”族的生活和資產安全的潛在影響時，似乎同樣需要體現(xiàn)“以人為本”。