美聯(lián)儲(chǔ)將成金融監(jiān)管超級(jí)警察
改革方案從金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管、金融市場監(jiān)管、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、危機(jī)處置和國際合作5個(gè)方面構(gòu)筑監(jiān)管安全防線。不過，綜觀改革措施，最核心部分為兩項(xiàng)，一是將美國聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)打造成“超級(jí)監(jiān)管者”，全面加強(qiáng)對(duì)大金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管；二是設(shè)立新的消費(fèi)者金融保護(hù)署，賦予其超越目前監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)力。
在這次金融危機(jī)中，一個(gè)最富有爭議性的問題是，政府斥巨資救助美國國際集團(tuán)、房利美、房地美等“大得不能倒”的金融巨頭。因?yàn)椋@些企業(yè)一旦倒閉，會(huì)影響整個(gè)美國經(jīng)濟(jì)，但政府救助也帶來道德風(fēng)險(xiǎn)和隱患。
為解決這一難題，改革方案要求賦予美聯(lián)儲(chǔ)更大的權(quán)力，使其能對(duì)所有大金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行 “更嚴(yán)格、更持續(xù)”的監(jiān)管，美聯(lián)儲(chǔ)將完成由中央銀行到 “金融監(jiān)管超級(jí)警察”的跨越，成為美國金融監(jiān)管的最主要防線。
創(chuàng)設(shè)新的消費(fèi)者金融保護(hù)署
當(dāng)前金融危機(jī)的一大肇因即是房地產(chǎn)市場泡沫破滅引發(fā)次貸危機(jī)，直接涉及金融機(jī)構(gòu)過度放貸問題。奧巴馬政府認(rèn)為，正是缺乏對(duì)消費(fèi)者的保護(hù)，導(dǎo)致消費(fèi)者舉借了無力承擔(dān)的按揭貸款，或購買了不適合他們的金融產(chǎn)品，進(jìn)而加劇了金融危機(jī)。
破解這一難題的要領(lǐng)，就是將目前分散在美聯(lián)儲(chǔ)、證券交易委員會(huì)、聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)等機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職權(quán)集中到新成立的消費(fèi)者金融保護(hù)署，新機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)制定規(guī)則并擁有罰款權(quán)力。
“新政”成敗考驗(yàn)奧巴馬執(zhí)政能力
奧巴馬的改革方案雄心勃勃，但也遭到一些質(zhì)疑。
就美聯(lián)儲(chǔ)被賦予 “超級(jí)警察”角色的問題，一些國會(huì)議員認(rèn)為，作為美國央行的美聯(lián)儲(chǔ)在經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域已握有重權(quán)，現(xiàn)在賦予其更大的監(jiān)管權(quán)，這種“押寶式”做法看似加強(qiáng)了監(jiān)管，實(shí)則可能造成更大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。一些分析人士指出，美聯(lián)儲(chǔ)在金融危機(jī)爆發(fā)前未能及時(shí)修正高風(fēng)險(xiǎn)抵押貸款和借貸門檻過低等問題，除非美聯(lián)儲(chǔ)改善自身監(jiān)督能力，否則賦予其更大權(quán)力會(huì)帶來更多問題。另外，由于美聯(lián)儲(chǔ)政治上保持相對(duì)獨(dú)立，不對(duì)總統(tǒng)或國會(huì)負(fù)責(zé)，其權(quán)責(zé)平衡問題也受到質(zhì)疑。一些國會(huì)議員提出，如果美聯(lián)儲(chǔ)與政府意見相左，怎么辦？能否抓住時(shí)機(jī)取得突破，奧巴馬的執(zhí)政能力將經(jīng)受考驗(yàn)。
(據(jù)新華社6月17日電)
相關(guān)新聞
■華爾街對(duì)金融監(jiān)管改革方案心存疑慮：原本不在政府監(jiān)管之列的對(duì)沖基金、私募基金、風(fēng)險(xiǎn)資本投資基金這次也被列入監(jiān)管名單，這些基金對(duì)于政府的新政心情十分復(fù)雜。無論是對(duì)沖基金還是私募基金，沒有人愿意接受政府的監(jiān)管，無論從商業(yè)模式上，還是從實(shí)際操作來講，接受監(jiān)管都意味著更高的成本。
■經(jīng)濟(jì)學(xué)者、專家和市場人士普遍存在兩派意見，支持者認(rèn)為強(qiáng)化監(jiān)管有利于金融業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，反對(duì)者認(rèn)為方案仍不完善，同時(shí)存在監(jiān)管過度的嫌疑。
■不少分析師認(rèn)為，政府的監(jiān)管方案會(huì)影響到金融企業(yè)的盈利能力。比如要求金融企業(yè)提高準(zhǔn)備金率，這會(huì)降低資金的使用效率，從而影響企業(yè)的盈利能力。
(據(jù)新華社電)
官方微博
官方微信
