3月16日，金融監(jiān)管總局黨委召開(kāi)擴(kuò)大會(huì)議。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，推動(dòng)國(guó)有大型商業(yè)銀行補(bǔ)充資本，研究多元化補(bǔ)充中小金融機(jī)構(gòu)資本。繼2025年發(fā)行5000億元特別國(guó)債為四家國(guó)有大行注資后，2026年擬再發(fā)行3000億元特別國(guó)債支持國(guó)有大行補(bǔ)充資本。中小銀行方面，記者通過(guò)梳理近期資本補(bǔ)充案例發(fā)現(xiàn)，內(nèi)源性“補(bǔ)血”即依靠利潤(rùn)留存夯實(shí)資本實(shí)力動(dòng)能減弱，大多數(shù)為外源性“補(bǔ)血”，所涉及的市場(chǎng)化工具包括定向增發(fā)、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股、發(fā)行二級(jí)資本債、永續(xù)債等。
業(yè)內(nèi)人士建議，未來(lái)可探索更多市場(chǎng)化方式參與銀行資本補(bǔ)充，發(fā)行專項(xiàng)債構(gòu)建中小銀行資本補(bǔ)充長(zhǎng)效機(jī)制等，進(jìn)一步提升銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力、資產(chǎn)投放能力和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。
新一輪特別國(guó)債注資“在路上”
今年的政府工作報(bào)告明確，擬發(fā)行特別國(guó)債3000億元，支持國(guó)有大型商業(yè)銀行補(bǔ)充資本。繼2025年5000億元特別國(guó)債注資四家國(guó)有大行后，第二批國(guó)有大行注資安排已“在路上”。
作為六大行中首批被注資的四家國(guó)有大行，2025年，中國(guó)銀行、郵儲(chǔ)銀行、交通銀行、建設(shè)銀行定增募資額合計(jì)達(dá)到5200億元，其中財(cái)政部出資5000億元。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，在“分期分批、一行一策”的政策思路下，去年尚未獲得注資的工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行將受到業(yè)界關(guān)注，擬發(fā)行的3000億元特別國(guó)債將主要為這兩家銀行注資。
六大行均為我國(guó)系統(tǒng)重要性銀行，其中工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行為全球系統(tǒng)重要性銀行，這意味著這些銀行需遵守更高的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，因此面臨著更高的資本充足率要求。
中小銀行“補(bǔ)血”密集進(jìn)行
在國(guó)有大行資本補(bǔ)充啟動(dòng)的同時(shí)，中小銀行的“補(bǔ)血”行動(dòng)也在密集進(jìn)行。
根據(jù)成都銀行公告，四川金融監(jiān)管局近日批復(fù)同意該行注冊(cè)資本由37.36億元增加至42.38億元。該行可轉(zhuǎn)債于2025年提前贖回并退市，該行股份總數(shù)增加至42.38億股。據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，可轉(zhuǎn)債贖回是上市銀行補(bǔ)充資本的有效途徑，轉(zhuǎn)股后，銀行資本結(jié)構(gòu)中股權(quán)部分增加，債務(wù)減少，從而提升核心一級(jí)資本充足率。
非上市銀行的資本補(bǔ)充也馬不停蹄。今年以來(lái)，多地城商行、農(nóng)商行及村鎮(zhèn)銀行增資事宜獲監(jiān)管部門批準(zhǔn)。比如，濟(jì)寧金融監(jiān)管分局近日批復(fù)同意山東嘉祥農(nóng)村商業(yè)銀行增加注冊(cè)資本約1800萬(wàn)元，批復(fù)同意山東魚(yú)臺(tái)農(nóng)村商業(yè)銀行增加注冊(cè)資本逾900萬(wàn)元。湖北銀行近期完成18億股定增，募集資金76.14億元，全部用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本。
同時(shí)，發(fā)債融資也在積極推進(jìn)，工具類型主要為二級(jí)資本債和無(wú)固定期限資本債券即永續(xù)債。近日，東莞農(nóng)商銀行、青島銀行分別獲批發(fā)行不超過(guò)60億元的資本工具。
銀行資本補(bǔ)充需求旺盛
“特別國(guó)債注資可緩解國(guó)有大行因凈息差收窄、盈利放緩導(dǎo)致的內(nèi)源性資本補(bǔ)充壓力，提升資本充足率與抗風(fēng)險(xiǎn)能力?！眹?guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛表示，特別國(guó)債注資還可增強(qiáng)國(guó)有大行的信貸投放能力，按杠桿效應(yīng)可撬動(dòng)數(shù)萬(wàn)億元信貸，更好支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)與穩(wěn)增長(zhǎng)；此外，有助于夯實(shí)金融“壓艙石”。
聯(lián)合資信相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，資本補(bǔ)充將顯著增強(qiáng)國(guó)有大行的信貸投放能力，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型關(guān)鍵階段，對(duì)國(guó)有大行進(jìn)行資本補(bǔ)充，能夠?yàn)閲?guó)家戰(zhàn)略支持領(lǐng)域提供更強(qiáng)有力的金融支撐。
在近期的中小銀行增資中，地方國(guó)資踴躍入場(chǎng)。業(yè)內(nèi)人士分析稱，這為中小銀行的業(yè)務(wù)拓展和風(fēng)險(xiǎn)抵御奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，不僅能幫助銀行快速補(bǔ)充資本，也帶來(lái)了隱性信用背書(shū)和區(qū)域資源協(xié)同效應(yīng)，有利于提升地方中小銀行的股權(quán)集中度，規(guī)范經(jīng)營(yíng)、完善公司治理，更順暢地引導(dǎo)銀行信貸投向地方基建、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)、普惠、鄉(xiāng)村振興等領(lǐng)域，讓金融與區(qū)域發(fā)展同頻共振。
業(yè)內(nèi)人士還建議，未來(lái)可探索更多市場(chǎng)化方式和長(zhǎng)效機(jī)制參與銀行資本補(bǔ)充，進(jìn)一步提升銀行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展水平。
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