投機(jī)重地遭嚴(yán)打CFTC勒令洲際交易所整改120天
來(lái)源:admin
作者:admin
時(shí)間:2008-06-20 08:36:00
當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月17日,美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(Commodity Futures Trading Commission ,CFTC)于其官方網(wǎng)站連發(fā)四項(xiàng)與石油期貨投機(jī)相關(guān)的文件。發(fā)布頻率之密,實(shí)屬少見(jiàn)。
CFTC的石油期貨投機(jī)調(diào)查起源于2006年6月27日,美國(guó)參議院常務(wù)調(diào)查委員會(huì)(U.S. Senate Permanent Subcommittee on Investigations)的一份調(diào)查報(bào)告,認(rèn)定2004年至2006年間國(guó)際石油價(jià)格的大幅上漲中,投機(jī)因素是其中最重要的一個(gè)原因。
另外,該調(diào)查委員會(huì)認(rèn)為,位于歐洲的洲際交易所(Intercontinental Exchange, ICE),脫離了CFTC的有效監(jiān)管,任由投機(jī)者在離岸市場(chǎng)操縱在美國(guó)境內(nèi)實(shí)際交易的石油產(chǎn)品,是整個(gè)監(jiān)管機(jī)制中松動(dòng)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。
上述的調(diào)查報(bào)告在發(fā)布后并沒(méi)有立即得到各方面的重視和及時(shí)反應(yīng),直到今年5月,原油期貨交易價(jià)格連續(xù)突破120美元和130美元關(guān)口,才重新獲得美國(guó)參眾兩院和美國(guó)政府的重視。CFTC也被責(zé)令對(duì)報(bào)告中的內(nèi)容進(jìn)行調(diào)查并采取行動(dòng)。
CFTC最新發(fā)布的四條新聞的內(nèi)容是:CFTC最近的行動(dòng)陳述;CFTC主席沃爾特·盧肯(Walter Lukken)在參議院聽(tīng)證會(huì)上的證詞;CFTC關(guān)于重新界定ICE交易美國(guó)石油產(chǎn)品的準(zhǔn)許條件;及對(duì)該修改進(jìn)行申訴的公告。
“CFTC關(guān)于重新界定ICE交易美國(guó)石油產(chǎn)品的準(zhǔn)許條件”一條尤其值得關(guān)注。在通知中,CFTC修改了之前“批準(zhǔn)ICE可以直接進(jìn)入美國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)的不行動(dòng)解除信件(no-action relief letter)。”該修改方案重新界定了ICE所掛牌交易的西德克薩斯輕質(zhì)原油期貨交易合同與美國(guó)紐約商品交易所掛鉤的限制條件和范圍。另外,CFTC要求ICE必須遵循CFTC在美國(guó)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)執(zhí)行的規(guī)定,每周定期向CFTC報(bào)告當(dāng)期的交易狀況,尤其是大宗合同交易細(xì)節(jié),以避免市場(chǎng)操縱行為,并對(duì)此類(lèi)行為進(jìn)行有效處罰。
CFTC給予ICE進(jìn)行整改的期限是120天。同時(shí)CFTC還宣布,如任何方面對(duì)該修改有需要申訴,須在6月25日前提交正式報(bào)告。
對(duì)于修改的具體內(nèi)容,CFTC在新聞公告中沒(méi)有詳細(xì)說(shuō)明。而在同時(shí)發(fā)布的,其主席沃爾特·盧肯于參議院聽(tīng)證會(huì)上的證詞中,我們可以看到一些大概的框架。
沃爾特·盧肯在6月17日的聽(tīng)證會(huì)上,首先承認(rèn)了大宗商品交易市場(chǎng)上的投機(jī)泛濫情況。他稱(chēng)在過(guò)去的數(shù)年里,期貨市場(chǎng)的規(guī)模增長(zhǎng)了5倍,現(xiàn)在每日交易的金額將近5萬(wàn)億美元。規(guī)模的擴(kuò)大和交易方式的發(fā)展,給監(jiān)管者帶來(lái)很多的困難。
為增強(qiáng)有效的監(jiān)管,沃爾特·盧肯提出了未來(lái)CFTC的幾個(gè)工作方向:加強(qiáng)信息收集和市場(chǎng)透明度;確保對(duì)市場(chǎng)的適當(dāng)控制;持續(xù)加強(qiáng)監(jiān)管力度;改善部門(mén)與政府間的協(xié)作;增加機(jī)構(gòu)經(jīng)費(fèi)。
在外界尤其關(guān)注的針對(duì)ICE的加強(qiáng)信息收集和市場(chǎng)透明度方面,沃爾特·盧肯稱(chēng)CFTC已經(jīng)與英國(guó)金融監(jiān)管局(Financial Services Authority,F(xiàn)SA)展開(kāi)合作,并在兩周前對(duì)外公布了信息共享協(xié)議。根據(jù)協(xié)議,F(xiàn)SA同意提供協(xié)助并做到以下幾點(diǎn):每日提供關(guān)于ICE歐洲期貨合同的大型交易者信息;拓寬不同月份合同之交易者信息的共享范圍;承諾在兩個(gè)月內(nèi),確認(rèn)市場(chǎng)中的最終消費(fèi)者名單;修改報(bào)告格式以確保與CFTC一致;當(dāng)交易者超出紐約商品交易所的范圍時(shí),F(xiàn)SA將向CFTC通報(bào)。
沃爾特·盧肯還承諾,對(duì)商品期貨指數(shù)的交易狀況所進(jìn)行的調(diào)查,將在9月15日前結(jié)束并向國(guó)會(huì)匯報(bào)結(jié)果。
信息來(lái)源:21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

