后市觀點
國際油價大漲收復了上周衰退失地，資金對地緣升溫打足預期，尤其是WTI原油(607, -8.60, -1.40%)大漲超4%領漲全球市場，國內SC原油也跟隨上行，幅度上明顯弱于歐美市場。周一晚間歐佩克公布了其8月月報，月報中下調了今明兩年的全球石油需求預測，其中歐佩克將2024年全球需求增長預測下調了13.5萬桶/日，2025年需求預測下調了8萬桶/日，相對于目前原油市場需求端的表現(xiàn)來說，這樣的調整幅度仍顯過于保守。另外數據顯示歐佩克7月產量反彈明顯，雖然俄羅斯等國產量有下降但仍超減產基準，歐佩克+超過7月石油目標8.4萬桶/日。這本是一份明顯利空的月報，但油價并沒有在月報公布后立刻下跌，因為投資者注意力都集中在了近期升溫的地緣局勢層面。以色列稱從伊朗準備情況來看即將發(fā)動攻擊，而烏克蘭攻擊俄羅斯境內的動作也讓投資者警惕局勢的升級。地緣因素的影響暫時蓋過了其他限制油價的利空因素。
對于伊朗攻擊以色列的行動似乎成為了明牌，美國和以色列這二家擁有全球最強情報機構的國家對伊朗的行動可以說有著非常確定性的跟蹤，從事態(tài)發(fā)展來看伊朗發(fā)動攻擊是高度確定的事件，但同樣大概率會在可控的程度上，在事件發(fā)生前這成為了資金博弈的熱點，利用不確定性制造波動成為資金實現(xiàn)盈利利器。俄烏沖突給油價帶來地緣溢價超30美元，哈以沖突爆發(fā)帶來地緣溢價9美元。伊朗直接攻擊以色列的影響范圍則存在很大的不確定性，要看具體攻擊力度和對后續(xù)供應端的實質性影響，從過去幾次重大地緣事件爆發(fā)后油價表現(xiàn)來看，隨后地緣溢價均是隨著時間推移被擠出，原油市場需求端目前很難承接高油價，成品油裂解差近期表現(xiàn)較弱，對于油價短線沖高，追漲需做好風險控制，重點策略建議地緣炒作過后的逢高布局中線做空機會。
每日動態(tài)
【1】WTI主力原油期貨收漲3.22美元，漲幅4.19%，報80.06美元/桶；布倫特主力原油期貨收漲2.64美元，漲幅3.31%，報82.3美元/桶；INE原油期貨收漲3.61%，報583元。
【2】美元指數跌幅0.02%，報103.13；港交所美元兌人民幣漲幅0.15%，報7.1621；美國十年期國債漲幅0.28%，報113.27；道瓊斯工業(yè)指數跌幅0.36%，報39357.01。
近期要聞
【1】歐佩克+7月產量超目標 俄羅斯等國均有所超過
歐佩克月報：維持2024年全球經濟增長預測在2.9%不變；維持2025年全球經濟增長預測在2.9%不變。預計2024年全球原油需求增速為211萬桶/日，此前預期為225萬桶/日。預計2025年全球原油需求增速為178萬桶/日，此前預期為185萬桶/日。
歐佩克在其月度報告中表示，歐佩克12個成員國7月份的石油日產量為2675萬桶，比6月份增加了18.5萬桶，其中沙特、伊拉克和伊朗的產量增加，而利比亞的產量下降。而歐佩克+中的非歐佩克國家7月份的日產量為1416萬桶，比6月份減少了6.8萬桶，其中俄羅斯、哈薩克斯坦和南蘇丹的日產量均有所下降。具體來看，俄羅斯的石油產量從6月份的911.5萬桶/日下降至7月份的908.9萬桶/日，減少2.6萬桶/日。不過根據歐佩克+設定的目標，俄羅斯7月份的產量本應達到897.8萬桶/日，或減少11.1萬桶/日。俄羅斯能源部上周表示，7月份，“由于供應計劃的一次性問題，俄羅斯7月的日產量比歐佩克+協(xié)議設定的目標高出6.7萬桶，而8月和9月的水平應該可以彌補這一點?！贝送?，數據顯示，伊拉克超過目標32.1萬桶/日，哈薩克斯坦超過目標9.5萬桶/日，歐佩克+超過7月石油目標8.4萬桶/日。
二手資料顯示，伊拉克7月原油產量增加5.7萬桶/日，至425.1萬桶/日。沙特7月原油產量增加9.7萬桶/日，至901.5萬桶/日。伊朗7月原油產量增加2萬桶/日，至327.1萬桶/日。中國石油制品凈進口較上輪統(tǒng)計減少4萬桶/日至1208萬桶/日。印度石油制品凈進口較上輪統(tǒng)計減少77萬桶/日至425萬桶/日。美國石油制品凈進口較上輪統(tǒng)計減少10萬桶/日至-182萬桶/日。
【2】中共中央、國務院：推廣低碳交通運輸工具
中共中央、國務院關于加快經濟社會發(fā)展全面綠色轉型的意見提到，推廣低碳交通運輸工具。大力推廣新能源汽車，推動城市公共服務車輛電動化替代。推動船舶、航空器、非道路移動機械等采用清潔動力，加快淘汰老舊運輸工具，推進零排放貨運，加強可持續(xù)航空燃料研發(fā)應用，鼓勵凈零排放船用燃料研發(fā)生產應用。到2030年，營運交通工具單位換算周轉量碳排放強度比2020年下降9.5%左右。到2030年，非化石能源消費比重提高到25%左右。到2035年，新能源汽車成為新銷售車輛的主流。
【3】美國和以色列官員表示，他們的評估是伊朗（當地時間）今晚不會發(fā)動襲擊。
此前據AXIOS援引兩名消息人士透露，以色列情報界的最新評估是，伊朗已決定直接攻擊以色列，以報復哈馬斯政治領袖哈尼亞被暗殺。并可能在幾天內發(fā)動攻擊，甚至會在8月15日加沙人質談判之前采取行動。此外，哈馬斯在一份聲明中說，哈馬斯方面已向埃及、卡塔爾和美國等調停方表達立場，要求有關方面在今年7月2日所達成的一致及安理會相關決議的基礎上提出有關交換被扣押人員及?；饏f(xié)議的談判計劃，而非重啟新的談判。聲明同時強調，哈馬斯方面已為談判的開展提供了“一切必要的靈活性和積極性”。
英國、法國和德國發(fā)表聯(lián)合聲明，警告伊朗不要攻擊以色列，呼吁伊朗避免使該地區(qū)陷入全面戰(zhàn)爭。聲明指出：“我們對該地區(qū)緊張局勢加劇深表關切，并一致致力于緩和局勢和地區(qū)穩(wěn)定。”“在這種情況下，特別是在這種情況下，我們呼吁伊朗及其盟友不要發(fā)動襲擊，否則會進一步加劇地區(qū)緊張局勢，危及達成?；饏f(xié)議和釋放人質的機會”。聲明警告稱，如果伊朗發(fā)動襲擊，它將“對危及和平與穩(wěn)定機會的行動承擔責任”?！皼]有哪個國家或民族會從中東局勢的進一步升級中獲益，”聲明總結道。
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